- Edukasi
- Melakukan Jual-Beli
- Contoh Kalkulasi Swap
Contoh Kalkulasi Swap
Contoh Kalkulasi Swap
Contoh perhitungan Swap untuk pasangan mata uang AUDUSD dengan volume transaksi 1 lot (100 000 AUD) dan nilai tukar saat ini 0.9200.
Ketika membuka posisi panjang/pendek, pembelian/penjualan mata uang dasar dan operasi kebalikan dengan mata uang yang ditawarkan berlangsung. Dalam kasus bergulir posisi pada pasangan mata uang AUDUSD di hari berikutnya. Di IFC Markets, nilai Libor/Libid semalam pada Dollar AS dan Dollar Australia Tarif Deposit/Pinjaman Semalam (Overnight) untuk mata uang Australia yang digunakan.
Libor/Libid – Suku bunga rata-rata tertimbang dari antar bank Pinjaman/Deposit, harian tetap oleh Asosiasi Perbankan Inggris. Dari Mei 2013, tarif untuk periode waktu yang berbeda dihitung setiap hari pada 5 mata uang utama, termasuk CHF, EUR, GBP, JPY dan USD.
Nilai Pinjaman/Deposit Dolar Australia Overnight - suku bunga pembiayaan antar bank di Australia, terkait dengan target tingkat panggilan semalam Reserve Bank of Australia.
Untuk tanggal saat ini (22 Juli 2013) suku bunga overnight adalah sebagai berikut:
- Pinjaman Dolar Australia: 2.70%
- Deposit Dolar Australia: 2.50%
- Pinjaman Dolar AS: 0.12%
- Deposit Dolar AS: 0.00%
Posisi Panjang
Bergulir posisi panjang ke hari berikutnya, klien menerima 2.50% bunga tahunan dari pembelian 100 000 Dolar Australia, yang merupakan AUD 2500 per tahun atau AUD 6.94 AUD (6.38 USD) per hari. Pada saat yang sama, meminjam Dolar AS (dengan kurs saat ini 100 AUD 000 setara dengan 92 000 USD) menyiratkan kewajiban bagi klien untuk membayar 0.12% bunga tahunan, yang sama dengan 110.4 USD per tahun atau 0.31 USD per hari.
Netting kewajiban saling mengarah ke keuntungan positif bagi klien dari 6.1 USD, atau jika dihitung ulang untuk Swap-poin sama dengan 0.61 (titik - tempat desimal keempat).
Posisi Pendek
Ketika membuka posisi pendek dan bergulir di atas, klien harus membayar 2.70% bunga tahunan untuk pinjaman 100 000 dolar Australia, yang setara dengan AUD 2700 per tahun atau AUD 7.5 (6.9 USD) per hari. Pada saat yang sama, membeli Dolar AS (dengan kurs saat ini 100 AUD 000 setara dengan 92 000 USD), klien tidak mendapatkan imbalan, karena saat ini tingkat Libor USD sangat dekat dengan nol. Netting kewajiban saling menyebabkan hilangnya negatif bagi klien dari 6.9 USD, atau jika dihitung ulang untuk Swap-poin, setara dengan -0.69 (titik - tempat desimal keempat).
Dalam praktiknya, banyak perusahaan, bahkan jika menggunakan (yang paling menguntungkan untuk klien) suku bunga PUAB O, sering bergerak jauh dari nilai aslinya yang menambahkan bunga mereka sendiri, kadang-kadang bahkan melebihi suku bunga PUAB. Akibatnya, kondisi Swap menjadi jauh lebih buruk bagi klien, mendistorsi paritas nyata dari pasar uang. Tidak ada kesulitan untuk menemukan perusahaan, yang menawarkan banyak biaya rollover kurang menguntungkan untuk semua kelompok instrumen trading, dibandingkan dengan kondisi yang ditawarkan oleh IFC Markets.
Kembali ke pasangan mata uang AUDUSD, salah satu perusahaan pada hari trading yang sama telah menetapkan Swap sebesar 0.34 poin untuk posisi panjang dan -1.5 poin untuk posisi pendek. Dibandingkan dengan contoh di atas, jelas bahwa kondisi untuk klien menjadi dua kali lebih buruk!
Jika posisi tetap terbuka untuk jangka waktu yang cukup lama, perbedaan antara kondisi Swap menjadi sangat jelas. Bayangkan bahwa posisi yang terguling lebih dari 30 kali selama sebulan. Dalam hal ini klien dari IFC Markets akan menerima keuntungan total 183 USD untuk posisi panjang (100 000 AUD) dan pengurangan total 207 USD untuk posisi pendek (dikenakan suku bunga dan nilai tukar tidak berubah). Jika posisi yang sama berguling 30 kali di bawah yang disebutkan di atas adalah kondisi yang "kurang menguntungkan", jumlah total pendapatan dari posisi panjang akan hanya 102 USD, sedangkan total pengurang posisi pendek akan sama dengan 450 USD (tunduk suku bunga dan nilai tukar tidak berubah).
