Pasar Saham dibandingkan Logam Mulia. Mana yang lebih kuat?

Pasar keuangan memiliki sifat siklus, dengan modal investasi yang mengalir dari emas dan perak untuk aset "kertas" dan sebaliknya. Di seluruh dunia, investor lebih memilih untuk menyimpan dananya dalam bentuk logam mulia ketika keadaan ekonomi miskin, selama krisis, perang dan default, ketika tidak ada kepercayaan untuk pasar saham. Selama stabilitas ekonomi konvensional, investor lebih memilih sekuritas untuk logam muliadan berinvestasi di pasar saham. Amerika Serikat saat ini dianggap sebagai salah satu pemegang cadangan emas terbesar di antara negara-negara yang terpisah, dan pasar saham Amerika merupakan yang terbesar di dunia. Mari kita mempertimbangkan keterkaitan antara pasar-pasar ini. Untuk memahami pasar logam mulia, menemukan perbedaan utama dari instrumen lain yang populer di pasar keuangan dunia kita akan beralih ke grafik saham mingguan DJI (Dow Jones Indeks Industrial Average) terhadap keranjang yang terdiri dari saham yang sama dari emas dan perak.

Untuk menciptakan grafik, kita menggunakan metode yang dikenal sebagai PQM, yang tersedia pada versi terbaru dari terminal trading-analitis NetTradeX. Metode PQM adalah metode baru analisis grafis dari pasar, yang memungkinkan menyusun portofolio aset dari daftar aset yang tersedia di platform NetTradeX, dan menentukan nilai dari satu portofolio terhadap yang lain. Selain itu, portofolio ini dapat berisi sejumlah aset, dan masing-masing aset dapat memiliki bobot dalam struktur secara keseluruhan.

Nilai semua aset dalam portofolio secara otomatis dikonversi ke dalam dolar AS, yang membuat perbandingan portofolio secara otomatis menciptakan sebuah unit keuangan baru - instrumen PCI (personal composite instrument).
Dalam grafik satu portofolio berikut termasuk indeks DJI, dan portofolio kedua mencakup saham yang sama dari emas dan perak. Kedua portofolio memiliki nilai saat ini dari 100 000 dolar AS.

Grafik menunjukkan hubungan antara dua portofolio ini dalam kerangka waktu mingguan dari tahun 2006 hingga saat ini. Secara umum, selama 60 tahun terakhir, tren secara keseluruhan tetap sedikit mengalami bullish (penting untuk dicatat bahwa dividen tidak diperhitungkan di sini, pengembalian riil dalam mata uang emas dan perak akan jauh lebih tinggi dalam kasus mereka). Umumnya tertinggi dan terendah dalam hubungan ini bertepatan dengan poin pengembalian pasar bullish dan bearish siklus. Kita bisa melihat bahwa sebelum runtuhnya pasar saham lain pada tahun 2008 grafik ini dibuat pada akhir 2006 dan pertengahan 2007 dibentuk ganda, dan kemudian selama beberapa tahun, diteliti mengalami penurunan terus-menerus.

Hal yang baru dapat dicapai di tengah 2011. Dengan probabilitas tinggi dapat dinyatakan bahwa pada titik thit siklus bearish telah berakhir, dan sekarang kita bisa melihat pembalikan dan awal siklus pasar berikutnya sangatlah besar. Dan, yang menarik, hal ini terjadi pada latar belakang tertinggi baru catatan DJI dan koreksi dalam di pasar emas dan perak. Pada grafik, ada pola harga yang sangat mirip dengan model pembalikan terkenal analisis teknis "inverse head and shoulders". Dan, jika itu benar-benar selesai, kemudian, menyusul koreksi yang mungkin di pasar saham AS, pertumbuhan relatif dari Dow Jones melawan logam mulia (emas dan perak) dapat terus.

Atas dasar asumsi ini, dalam beberapa kasus berfokus pada strategi trading jangka menengah dan jangka panjang, kita bisa memilih momen nyaman untuk membeli saham Amerika atau indeks saham terhadap emas dan perak.